– spekulace pracuje s očekáváním změny kurzu v budoucnu
SWAP – zpětný odkup devizy, nákup SPOTem , zpětně pak za kurz forward.
Provádí se, pokud je úrokově výhodnější než devizová konverze.
Termínové operace typu forward a financial futures.
Forward :
Dohoda o kontraktu v současnosti, ale plnění nastává v budoucnu, podle dohody.
Valutování obvykle SPOT (úroky se z obnosu začínají počítat druhým dnem)
Přímá kotace – uvedení celé číselné hodnoty kurzu (v bodech nebo v % je zaznamenán rozdíl mezi kurzem SPOT a termínovým)
- není standardizováno množství obchodovaných deviz
- kontrakt není sekundárně prodejný (nemožno od kontraktu odstoupit)
Hedžing – zajišťování devizových pohledávek a závazků proti kurzovým rizikům.
Financial futures :
Devizové termínové kontrakty FF sjou smluvní ujednání, že standardizované množství devizy bude prodáno za předem stanovený kurz v určitý standardizovaný den splatnosti.
Využívají se k zajištění současných a budoucích pohledávek a závazků v cizí měně proti riziku změn devizových kurzů.
Žádné komentáře:
Okomentovat