Provozním kapitálem se rozumějí KD (oběžná) aktiva. = čistý provozní kapitál, který se určí jako rozdíl mezi oběžnými aktivy a KD (cižími) pasivy.
Provozní kapitál vykrývá:
· transakční náklady (určeno k vykrytí KD potřeb);
· časová zpoždění ve výrobě, odbytu a platebním systému;
· náklady z fin. neúspěchu (úpadku) podniku;
info: v teoreticky světě dokonalých trhů by potřeba mít provozní kapitál neexistovala.
Provozní kapitál tvoří 40% celkových aktiv u výrobních podniků (zásoby a pohledávky). KD pasiva tvoří 25% celkových pasiv (KD závazky z obchodního styku, KD úvěry).
Řízení provozního kapitálu se dělí na řízení jeho složek:
· hotovosti (KD finančního majetku);
likvidita se dělí: - průběžnou (příjmy a výdaje uvnitř podniku - nákup zásob, prodej výrobků, inkaso pohledávek);
- ochrannou (schopnost rychle se přizpůsobit nepředvídatelným nárokům na peněžní hotovost);
· pohledávek;
· zásob;
· KD závazků;
Peněžní cyklus = čistý časový interval mezi skutečným okamžikem peněžních výdajů za nakoupené výrobní zdroje a okamžikem konečného inkasování peněz.
Strategie řízení provozního kapitálu se dělí na: - řízení oběžných aktiv;
- řízení KD pasiv;
Žádné komentáře:
Okomentovat