Řízení peněžních prostředků
- hlavní funkce - zajistit potřebu peněžních prostředků při minimalizaci nákladů cestou sledování:
· likvidity
· výnosnosti, resp. ztrát z držení peněžních prostředků, místo jejich investování
· rizika držby peněžních prostředků (znehodnocení, změna úrokových sazeb, …)
- 2 základní přístupy k řízení peněžních prostředků:
a) sledování (očekávaných) příjmů a výdajů např.:
· operativní věcné řízení (získávání a používání peněžních prostředků)
· platební kalendáře - přehledy očekávaných příjmů a výdajů, snaha předejít nedostatku peněžních prostředků
b) modely peněžních prostředků (aplikace modelu řízení zásob) - Baumolův model
- známá celková potřeba
- potřebu lze krýt z různých zdrojů
- náklady akviziční, obstarávací a pořizovací
Qopt … velikost jedné akvizice peněz
Na … akviziční náklady na 1 dodávku (akvizici)
P … celková potřeba peněz v daném období
ú … úroková míra (úroková ztráta z držby peněz)
Řízení pohledávek
- pohledávky lze dělit dle více kritérií např. na: tuzemské a zahraniční, krátkodobé a dlouhodobé, dle subjektu na subjekty pohledávky platící a neplatící
- pohledávky také mohou být z obchodních styků či z jiných důvodů (nároky na dotace, odpočty daní, ze zákona, úhrada ztrát společnosti)
- účelová funkce - opět optimalizace, zde ovšem velmi sporná, spíše minimalizace (ne ale za každou cenu)
- základní nástroje:
· podmínky prodeje (slevy, zvýhodnění, bonita partnera)
· zajištění pohledávek (směnky, akreditivy, bankovní akceptace)
· informace o partnerech
· skonta (slevy při promptní platbě)
· ukazatele pohledávek (příklad)
Žádné komentáře:
Okomentovat