Hledat rozdíly (planning gaps)
Příklad:
Dlouhodobé cíle - meziroční nárůst tržeb 10 %
- ROE minimální 15 % p.a.
Výchozí rok 1
Cíle Tržby 100 110
ROE 14 % 15 %
Rozpočet Tržby 100 108
Zisk 21 22
Vlastní jmění 150 160
ROE 14 14
Rozdíly Tržby -2
ROE -1
Dokumenty dlouhodobého rozpočtu
a.) Krycí příspěvek
Tržby – variabilní náklady = krycí příspěvek (KP)
KP – fixní náklady = provozní zisk (PZ)
PZ – finanční náklady = zisk před zdaněním (ZPZ)
ZPZ – daň z příjmů = čistý zisk
b.) plán investic
stálá aktiva
- pro zajištění technické výroby
- pro sklady, zkušebny apod.
- pro výzkum a vývoj
- pro sociální, ekologickou politiku apod.
c.) pracovní kapitál
- zásoby
- pohledávky
- peněžní prostředky
ČPK (čistý pracovní kapitál) = OA – krátkodobé závazky
Hlídat tento polštář v čase.
d.) plán cash-flow
- divizní obchodní (PPV, výroba, prodej)
- podnikové obchodní
- volné finanční toky investic
Praktické připomínky ke konstrukci plánu
Průběh kumulativního cash-flow pro projekty se silnou složkou výzkumu – vývoje:
Zjišťování změn stálých aktiv při plánu rozvoje podniku:
- vycházet z přesně stanoveného plánu prodeje
- kontrolovat potřebné zařízení pro výrobu, tržby, prodej
- projektovat dovybavení stálých aktiv pro zajištění plánu
- jednotlivé investiční akce plánovat v čase
Žádné komentáře:
Okomentovat