Spot
a) Spot – devizová operace provedená maximálně do 2 dnů
• Proč do 2 dnů ? – mezinárodní zvyk
• Spotový kurs – kurs okamžitý, platný k času uzavření směny
• Kotace – záznam směny
b) Konverze – nákup či prodej devizových aktiv
- Nejdůležitější měny:USD,EUR,GBP,CHF,JPY
c) Devizová arbitráž – využívá rozdílů ve výši devizových kurzů ve stejném časovém okamžiku na teritoriálně různých peněžních trzích
- Devizová pozice – vztah mezi devizovými aktivy a pasivy
- Otevřená devizová pozice – neshoda A a P
- Uzavřená devizová pozice – shoda A a P
- Varianty devizových arbitráží:
- vyrovnávací přímá
- vyrovnávací nepřímá
- rozdílová přímá
- rozdílová nepřímá
Forward
• Dohoda o kontraktu dnes s plněním v budoucnu
• Termínový kurz – závisí na poměru úrokových měr
44) Charakterizujte swapovou operaci
• Swap – zahrnuje 2 operace koupi a prodej téže částky v téže devizi, první operace je promptní a druhá je termínová
• 1. spotový obchod
• 2. forwardový obchod – zpětný nákup
a) Devizové operace
b) Úrokové operace
c) Křížový swap – cross currency interest rate swap – kombinace devizového a úrokového swapu
- Banka vystupuje jako zprostředkovatel
Žádné komentáře:
Okomentovat