Představme si, že určité finanční aktivum přineslo v uplynulých několika letech následující výnosnosti
Rok (t)
Výnosnost
(Rit)
Odchylka výnosnosti od průměru
Rit – E(Ri)
Druhá mocnina odchylky
(Rit – E(Ri))²
1
2
3
4
5
10 %
20 %
-5 %
5 %
10 %
2 %
12 %
-13 %
-3 %
2 %
0,0004
0,0144
0,0169
0,0009
0,0004
Průměr E(Ri)
8 %
Rozptyl(Rit – E(Ri))²
0,00825
Rozptyl lze vypočítat takto: 0,0004 + 0,0144 + 0,0169 + 0,0009 + 0,0004 / 5 -1 = 0,00825
Směrodatná odchylka činí 9,1 % tj. druhá odmocnina rozptylu což je 0,091
Žádné komentáře:
Okomentovat