Scénář (k)
Výnosnost (Rik)
Pravděpodobnost (Pk)
Pk x Rik
Recese
-5 %
30 %
-1,5 %
Stabilita
10 %
50 %
5 %
Expanze
35 %
20 %
7 %
Očekávaná výnosnost Ri
10,5 %
V tomto případě by očekávaná výnosnost investice činila 10,5 %.
Hodnocení rizika finanční investice
Odchylky výnosnosti od jejího průměru nebo od očekávané hodnoty charakterizuje riziko určité investice.
Jsou-li tyto odchylky vysoké, je také pravděpodobnost chybného investičního rozhodnutí vysoká. Jsou-li malé odchylky, tak je riziko ztráty nízké.
Hodnocení rizika finanční investice je dána směrodatnou odchylkou nebo rozptylem výnosnosti tj. suma druhých mocnin odchylek výnosnosti od průměru nebo od očekávané hodnoty násobených pravděpodobností výskytu.
Žádné komentáře:
Okomentovat