(určení investiční politiky, analýza vybraných finančních aktiv, fundamentální analýza, technická analýza, sestavení a řízení portfolia, hodnocení výkonnosti portfolia)
Určení investiční politiky
Investor musí rozhodnout kolik hodlá investovat s jakým záměrem, rozhodnout výnosnost a riziko které je ochoten podstoupit.
Z toho vyplyne volba druhů aktiv a jejich sestavení do portfolia.
Portfolio znamená soubor několika různých investic, reálných či finančních.
Analýza vybraných finančních aktiv
Analýza představuje 2 typy rozborů : analýzu fundamentální a technickou.
Fundamentální analýza
= přístup k analýze finančních instrumentů, který má k dispozici řadu metod (od relativně jednoduchých až k relativně složitých) k nalezení tzv. vnitřní hodnoty daného finančního instrumentu. Vychází tedy z předpokladu, že tato vnitřní hodnota existuje a analytickými metodami je možné ji stanovit.
· Finanční instrument:
Podhodnocený ( jeho kurz je nižší než vnitřní hodnota)
Nadhodnocený ( kurz je vyšší než vnitřní hodnota)
Správně oceněn ( kurz je přibližně na úrovni vnitřní hodnoty)
· V praxi je často používáno 5 stupňů hodnocení
Rozhodně koupit
Koupit
Držet
Prodat
Rozhodně prodat
Žádné komentáře:
Okomentovat